Соотношение риск/прибыль: как оценить любую сделку

Что такое соотношение риск/прибыль?

Соотношение риск/прибыль (часто R:R) сравнивает потенциальный убыток сделки с потенциальной прибылью. Считается как расстояние от входа до стоп-лосса, делённое на расстояние от входа до цели.

Риск/прибыль = (Цена входа − Стоп) ÷ (Цель − Цена входа)

1:2 значит рискуете $1, чтобы заработать $2. 1:3 — $1 риска на $3 прибыли. Чем меньше первое число относительно второго, тем привлекательнее сделка «на бумаге».

Как считать

Пример 1: сделка на пробое

Покупаете акцию по $50. Стоп на $48 (риск $2 на акцию). Цель $56 (потенциал +$6 на акцию).

R:R = $2 ÷ $6 = 1:3. На каждый доллар риска — три доллара прибыли. Сильная схема.

Пример 2: вход на откате

Покупка по $120. Стоп $115 (риск $5). Цель $130 (прибыль $10).

R:R = $5 ÷ $10 = 1:2. Для безубытка достаточно угадать примерно треть сделок. Ниже подробнее.

Пример 3: слабая схема

Покупка по $75. Стоп $70 (риск $5). Цель $78 (прибыль $3).

R:R = $5 ÷ $3 = 1:0,6. Рискуете больше, чем можете получить. Для безубытка нужно выигрывать почти две трети сделок. Большинству лучше пропустить.

Таблица безубыточного винрейта

Самая важная таблица в трейдинге. Показывает минимальный процент выигрышей для безубытка при каждом соотношении:

Формула: безубыточный винрейт = 1 ÷ (1 + Прибыль/Риск). При 1:2 это 1 ÷ (1 + 2) = 33%.

Почему трейдеры сливают: плохое R:R

У многих нормальный винрейт, но минус в итоге. Почти всегда виновато плохое соотношение риск/прибыль: фиксируют маленькую прибыль, а убытки тянут. Могут выигрывать 60% сделок и всё равно быть в минусе, если средний убыток в три раза больше среднего выигрыша.

Два трейдера:

Трейдер A

Выигрывает 70% сделок. Средний выигрыш: $200. Средний убыток: $600. За 100 сделок: (70 × $200) − (30 × $600) = $14 000 − $18 000 = −$4 000.

Трейдер B

Выигрывает 40% сделок. Средний выигрыш: $600. Средний убыток: $200. За 100 сделок: (40 × $600) − (60 × $200) = $24 000 − $12 000 = +$12 000.

B выигрывает реже, но зарабатывает больше. Разница — дисциплина по риск/прибыль.

Какое соотношение считать хорошим?

В общем случае избегайте сделок хуже 1:1,5. Минимум 1:2 — разумный ориентир для свинг-трейдеров. Дневные трейдеры с очень высоким винрейтом иногда берут 1:1, но им нужна стабильно высокая доля выигрышей.

Лучшие схемы сочетают вероятный паттерн (например, бычий флаг) с выгодным R:R. Когда паттерн даёт узкий стоп и ясную цель, математика на вашей стороне.

Как улучшить соотношение риск/прибыль

• Ждите лучший вход. Покупка на откате к поддержке вместо погони за пробоем даёт уже стоп и больше потенциала.
• Цели по паттернам. Измеренные ходы от флагов, «чашки с ручкой» и других фигур дают реалистичные цели.
• Стопы на логичных уровнях. Стоп чуть ниже поддержки осмысленнее «процента от балды». Логичные стопы могут быть уже — R:R лучше.
• Пропускайте слабые схемы. Если математика не сходится до входа, не сойдётся и после. Дисциплина — не брать сделки ниже вашего минимума.
• Несколько целей. Частичная фиксация на первой цели, остаток в рынке — фиксируете прибыль и оставляете рост.

Собрать воедино

Перед каждой сделкой считайте R:R и сверяйтесь с таблицей безубытка. Если для безубытка нужно 60% выигрышей, а у вас исторически 45%, сделка не стоит того. Вместе с размером позиции это полноценная рамка риск-менеджмента.